千人炸金花|银行理财子公司来了!选择更多收益更高?

 新闻资讯     |      2019-08-14 01:28
千人炸金花|

  上周,工商银行旗下的全资子公司——工银理财和建设银行旗下的全资子公司——建信理财获批开业。

  作为首批开业的银行系理财公司,工银理财注册资本金为160亿元,建信理财注册资本金不超过150亿元。

  在银保监会发布的公告中称,其他批准设立的理财子公司也在抓紧推进正式开业的各项准备工作,另外还有多家商业银行的设立申请已获受理。

  据统计,我国目前已有大约30余家银行理财子公司获批筹建,届时,银行、信托、证券、基金、保险等各类金融机构可同台竞技,并为投资者提供丰富多样、甚至量身定制的投资理财服务。

  所谓理财子公司,就是由商业银行全资控股的公司,主要承接过去银行体系内的理财业务——你没看错,以前大家买的银行理财都是银行发行的,以后再买的银行理财可能就是理财子公司发行的了。

  银行和子公司是相互独立的两个法人,通俗的比喻类似于父亲和儿子的关系,虽然关系紧密,但二者资产债务关系彼此独立。

  理财子公司有它天然的优势,即可以利用母行雄厚的客户资源(存贷款客户/购买过理财的客户)和网点销售资源(包括线下网点和线上的手机APP/网上银行等)来销售理财产品,基本不用为寻找理财客户担忧。

  很多人可能会问,商业银行自己管理的理财不是经营得好好的么,干嘛还非要多此一举单独成立一个理财子公司呢?

  商业银行成立理财子公司的一个重要目的就是为了风险隔离——让商业银行的自营业务(如存款/贷款业务等)和资管业务(如各类理财产品等)进一步分离,不能因为理财产品的亏损而影响到银行自身的资产安全,提高理财的独立性,从而有助于理财业务打破刚性兑付的目标。

  根据过往经验,商业银行发行的理财产品很大程度上成为调表工具,这为银行埋下了巨大的风险隐患。

  我们都知道银行有资产负债表,银行的资产主要是银行的对外债权——也就是向企业/居民/其他组织等发放的各类贷款,银行的负债主要是银行的对外债务——也就是向企业/居民/其他组织等吸储的各类存款,银行可简单理解为就是吸收存款、再对外发放贷款从而赚取息差收益的公司。

  也因此,银行经营面临着巨大的风险:放出去的贷款无法本息收回,而吸储的存款却必须刚性支付,若达到一定量就会引发系统性风险,直至影响国民经济和社会稳定。

  所以对银行的监管很严,主要体现在对银行资产负债表的监管——贷款是否合法合规?贷款逾期及坏账率如何?存款来自哪里(企业居民存款还是银行同业存款等)?……

  于是银行就利用这一漏洞,把本该放入表内的资产负债调到表外,以此逃避监管。

  如:某笔贷款要逾期了,怎么办?赶紧放到理财产品中啊,这样在表内就体现不出不良率了;

  某个客户(比如地产商或过剩产业的企业)要申请贷款,不符合贷款政策啊,怎么办?那就发行个理财产品偷偷的做了;

  到月底/年底了,可存款任务还没拉够,怎么办?发行一笔理财在季末/年末到期就好了啊……

  理财子公司的一大优势就是可以同时从事公募和私募的业务,而其他证券、保险、基金、信托等理财机构却只能从事其中的一项业务——要么做公募业务、要么做私募业务。也因此,子公司的理财将具有更多的灵活性。

  购买更便利。以前首次购买银行理财产品需要到银行网点临柜办理,而以后购买子公司的理财产品则没有了这个限制,可以通过手机银行、网上银行、甚至第三方理财平台购买。

  什么好处呢?就是可以跨区域、跨银行购买。以前若想买哈尔滨银行的理财产品,只能在当地或外省有该行网点的城市购买,而以后即使你在拉萨这个没有其网点的城市仍可以通过网络或手机银行购买其理财产品。

  投资门槛低。最早银行理财产品的投资门槛是5万,去年起门槛降低到1万,理财子公司的投资门槛更低,或许只有1000元、甚至1元。这就能让更多资产量较小的客户也能享受到较高收益的理财产品,扩大银行客户量的同时、也扩大了广大较低收入群体的资产性收入。

  选择更多样。以前银行理财产品主要是做债权、即使投资股市也是通过基金间接性投资,而理财子公司却可以直接投资股市,也可以发行分级理财产品,可合作的机构范围也进一步扩大。

  当然理财子公司还是会在自己最擅长的债权业务内做强做大的,对于风险更大、收益更高、专业性更强的股权类/甚至期权类投资,完全和其他机构合作完成。

  机构越来越多,产品越来越丰富,选择也越来越多样性,身处这样的时代会不会感觉很幸福呢?当然,理财收益会不会更高,则要取决于你买的什么产品了。